SAIB
Saudi Investment Bank
بتاريخ: May 28, 2026
الملف التعريفي للشركة
البنك السعودي للاستثمار (SAIB) هو شركة مساهمة سعودية تأسست عام 1976، ويخضع لإشراف ورقابة البنك المركزي السعودي (SAMA). يقدم البنك السعودي للاستثمار مجموعة متكاملة من الخدمات المصرفية التجارية وخدمات الأفراد، بما في ذلك المنتجات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية والتي تخضع لإشراف هيئة شرعية مستقلة. تشمل الشركات التابعة الرئيسية: شركة الاستثمار كابيتال (مملوكة بالكامل بنسبة 100%، وتقدم خدمات الوساطة وإدارة الأصول والخدمات الاستشارية)، والشركة السعودية للاستثمار العقاري (مملوكة بالكامل بنسبة 100%، وتحتفظ بسندات الملكية كضمان)، وشركة SAIB Markets Limited (مملوكة بالكامل بنسبة 100%، وتزاول أنشطة المشتقات وإعادة الشراء).
القصة
يعمل البنك السعودي للاستثمار (SAIB) كمقرض متخصص للغاية يركز على الشركات في المملكة العربية السعودية، مستفيدًا من قاعدة رأسمالية قوية وعمليات خزينة منظمة لتحقيق عوائد ثابتة.
المصدر: Q1 2026 (2026-04-30)
الأداء والتوزيعات
مضاعفات تسعير السوق
قصة النمو
يرتكز مسار نمو البنك السعودي للاستثمار (SAIB) على امتيازه في إقراض الشركات، حيث بلغ صافي القروض 115.6 مليار ريال سعودي، تهيمن عليها القروض التجارية بقيمة 105.6 مليار ريال سعودي (بما في ذلك 73.7 مليار ريال سعودي قروض للشركات و 10.5 مليار ريال سعودي قروض للمشاريع الصغيرة والمتوسطة). وقد غذى هذا التوسع الائتماني صافي دخل الفوائد (NII) بقيمة 3.5 مليار ريال سعودي. في حين أن قروض التجزئة لا تزال شريحة أصغر عند 12.1 مليار ريال سعودي، فقد توسعت قاعدة أصول البنك الإجمالية إلى 180.3 مليار ريال سعودي. ويدعم هذا النمو ودائع العملاء البالغة 122.9 مليار ريال سعودي، والتي نمت بشكل كبير، بقيادة ودائع المرابحة السلعية البالغة 50.5 مليار ريال سعودي والودائع لأجل التقليدية البالغة 40.3 مليار ريال سعودي. ومع ذلك، مع نسبة توزيع أرباح تبلغ 20.40% وعائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 10.72%، فإن معدل النمو المستدام للبنك معتدل عند 2.08%، مما يشير إلى أنه في حين أن الطلب على الائتمان لا يزال صحيًا، يجب موازنة الاحتفاظ برأس المال وتوزيع الأصول بعناية لدعم التوسع على المدى الطويل.
ديناميكيات الربحية
تتميز ربحية البنك السعودي للاستثمار (SAIB) بإدارة منضبطة للتكاليف وتحسين منظم للهوامش، مما أدى إلى صافي دخل قدره 2.4 مليار ريال سعودي. يعمل البنك بهامش صافي فائدة (NIM) يبلغ 1.96%، مما يعكس بيئة التسعير التنافسية في قطاع إقراض الشركات وقاعدة ودائع مرجحة بشكل كبير نحو الودائع لأجل التي تحمل عمولة. على الرغم من ضغوط الهوامش هذه، يحافظ البنك السعودي للاستثمار (SAIB) على كفاءة تشغيلية قوية، كما يتضح من نسبة التكلفة إلى الدخل البالغة 42.81%. وقد مكن هذا الانضباط في التكاليف، جنبًا إلى جنب مع عائد على الأصول (ROA) بنسبة 1.36%، البنك من تحقيق عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 10.72%. يتجاوز هذا العائد بشكل مريح تكلفة حقوق الملكية المقدرة (Ke) بنسبة 8.01% (المشتقة من بيتا تبلغ 0.8510)، مما يدل على خلق قيمة اقتصادية إيجابية ورافعة تشغيلية قوية.
المخاطر وهيكل رأس المال
عوامل المخاطرة
يحافظ البنك السعودي للاستثمار (SAIB) على ملف تعريف مخاطر متحفظ للغاية، مدعومًا باحتياطيات رأسمالية قوية وجودة أصول مستقرة. تبلغ نسبة القروض المتعثرة (NPL) للبنك مستوى منخفضًا قدره 0.94%، مع نسبة تغطية القروض المتعثرة (NPL) تبلغ 87.51% وتغطية خسائر الائتمان المتوقعة (ECL) بنسبة 1.86%، مدعومة بمخصصات آخر 12 شهرًا (TTM) بقيمة 351 مليون ريال سعودي. تظل كفاية رأس المال قوة رئيسية، حيث تبلغ نسبة كفاية رأس المال الإجمالية 18.90% ونسبة الشق الأول من رأس المال (CET1) 14.07%، وكلاهما يتجاوز بشكل مريح الحد الأدنى التنظيمي لمؤسسة النقد العربي السعودي (SAMA). تتم إدارة استقرار التمويل من خلال ودائع العملاء البالغة 122.9 مليار ريال سعودي، على الرغم من أن نسبة القروض إلى الودائع (LDR) للبنك البالغة 94.04% تشير إلى ملف تعريف سيولة ضيق نسبيًا. علاوة على ذلك، يواجه البنك مخاطر جيوسياسية فريدة في الشرق الأوسط، والتي تدهورت بعد 28 فبراير 2026، مما دفع الإدارة إلى تحديث عوامل الاقتصاد الكلي في نماذج خسائر الائتمان المتوقعة (ECL). بالإضافة إلى ذلك، يتأثر ملف تعريف مخاطر البنك بـ 28.4 مليار ريال سعودي من الأوراق المالية للديون المرهونة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء ومحفظة مشتقات ضخمة بمبلغ اسمي قدره 74.7 مليار ريال سعودي، على الرغم من تخفيفها من خلال اتفاقيات المقاصة والضمانات.
إفصاحات الحوكمة
نتابع 19 ملفات حوكمة ورقابة رئيسية لهذه الشركة في قاعدة بياناتنا.
Related-Party Transactions with Management
Loans and advances to the management of the Bank and/or their affiliates totaled SAR 328.4 million as of March 31, 2026, down from SAR 362.4 million as of December 31, 2025. Customers' deposits from management were SAR 663.4 million. Remuneration for the Board of Directors and other Board Committee members was SAR 4.67 million for the three-month period ended March 31, 2026.
Discretionary Terms of Tier I Sukuk Program
The bank has SAR 5.31 billion in outstanding Tier I Sukuk tranches which are perpetual and subordinated. The terms allow the bank to elect, at its sole discretion, not to make periodic profit distributions without triggering a default.
ملخص تنفيذي من صفحة واحدة
← حمّل الملخص القابل للطباعةاستكشف ملف SAIB الكامل
أصول ريسيرش تتابع البيانات المالية وإفصاحات الحوكمة ومؤشرات التقييم لـ SAIB. بيانات منظّمة ومحدّثة من كل إفصاح.
ابدأ الاستكشاف ← سجّل مجاناً واستكشف البيانات.