NOFOTH
Nofoth Food Products Co.
بتاريخ: May 28, 2026
الملف التعريفي للشركة
شركة نوفوث للمنتجات الغذائية هي شركة مساهمة مدرجة في السوق المالية السعودية (تداول). تشمل أنشطة الشركة بيع منتجات المخابز والحلويات السكرية بالتجزئة، وبيع المكسرات والقهوة والبهارات والعطور بالتجزئة، وتشغيل مطاعم الخدمة، وتقديم خدمات تموين الأطعمة، وإدارة المكاتب الرئيسية، وتصنيع الحلويات السكرية مثل الحلويات والكراميل والتوفي والنوجا، وتشغيل مخازن الأطعمة الجافة، وتقديم خدمات النقل الخفيف، وتجارة زيوت التشحيم المستعملة بالجملة والتصدير، والإنتاج الآلي للخبز، وتصنيع الفطائر، وإنتاج البسكويت، وإنتاج أنواع مختلفة من الحلويات الشعبية والشرقية. كما تقوم الشركة بنقل البضائع براً، بما في ذلك البضائع المبردة والمجمدة وأنشطة المكاتب الرئيسية. تجري غالبية عمليات الشركة داخل المملكة العربية السعودية.
القصة
تجمع شركة نوفوث للمنتجات الغذائية بين جاذبية المخبوزات والحلويات التقليدية ونموذج تشغيلي عالي الكفاءة ومنضبط رأس المال، وقد انتقلت بنجاح إلى السوق الرئيسية السعودية.
المصدر: Q1 2026 (2026-05-12)
الأداء والتوزيعات
مضاعفات تسعير السوق
قصة النمو
يشبه مسار نمو نوفوث وصفة متنامية، حيث يؤدي إعادة الاستثمار المنهجي إلى توسع مطرد في الحجم. ارتفعت الإيرادات باستمرار من 308.19 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2023 إلى 365.06 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2024، ووصلت إلى 429.60 مليون ريال سعودي في السنة المالية 2025، مدعومة بشكل أساسي بمبيعات السلع. ويدعم هذا التوسع متوسط معدل إعادة استثمار قوي لمدة خمس سنوات يبلغ 32.74%. وعند دمجه مع متوسط عائد استثنائي على رأس المال المستثمر (ROIC) لمدة خمس سنوات يبلغ 34.05%، تُظهر نوفوث معدل نمو مستدامًا قدره 11.15%. ويشير هذا إلى قدرة داخلية قوية على تمويل توسعاتها المستمرة في قطاعي البيع بالتجزئة والتصنيع - مثل تطوير مصنعها المركزي ومشاريع الإقامة الرئيسية - دون الاعتماد المفرط على رأس المال التمويلي الخارجي.
ديناميكيات الربحية
تعمل الشركة في المنطقة المثالية للكفاءة، حيث تستخلص قيمة كبيرة من قاعدتها الرأسمالية. يبلغ هامش التشغيل لشركة نوفوث للأشهر الاثني عشر الماضية 12.28%، مما ينتج عنه صافي ربح تشغيلي بعد الضريبة قدره 50.83 مليون ريال سعودي. السمة الحقيقية لربحيتها هي الفارق الكبير بين متوسط العائد على رأس المال المستثمر (ROIC) لمدة خمس سنوات البالغ 34.05% ومتوسط التكلفة المرجحة لرأس المال (WACC) المقدر بنسبة 6.95%، مما يخلق فجوة في خلق القيمة تبلغ 27.10%. ويساعد هذا الملف الشخصي ذو العائد المرتفع جزئيًا على الكفاءات التشغيلية، بما في ذلك التمديد الأخير للعمر الإنتاجي المقدر لممتلكاتها ومعداتها، مما أدى إلى خفض رسوم الاستهلاك. علاوة على ذلك، تحتفظ الشركة باحتياطيات عالية السيولة، بما في ذلك 49.65 مليون ريال سعودي في صندوق أرتال مرابحة و 40.56 مليون ريال سعودي في صكوك الراجحي، مما يضمن أن رأس مالها يولد عوائد بنشاط حتى قبل نشره في التوسع المادي في قطاع البيع بالتجزئة.
المخاطر وهيكل رأس المال
عوامل المخاطرة
تتطلب إدارة توسع نوفوث موازنة الالتزامات التشغيلية المتزايدة مقابل التزاماتها المالية. تتحمل الشركة إجمالي ديون حديثة بقيمة 101.39 مليون ريال سعودي، والتي تشمل التزامات إيجار كبيرة بقيمة 50.69 مليون ريال سعودي مرتبطة بفروعها ومبانيها المستأجرة. في حين أن بيتا المعاد تقييمها البالغة 0.74 تعكس ملفًا شخصيًا دفاعيًا نسبيًا داخل قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، تواجه نوفوث مخاطر محلية. وتشمل هذه التطورات الجيوسياسية في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي والمخاطر الائتمانية المرتبطة بحسابات القبض التجارية الخاصة بها، والتي شهدت زيادة في مخصص الخسائر الائتمانية المتوقعة إلى 892,579 ريال سعودي في أوائل عام 2026. ومع ذلك، مع انخفاض تكلفة الدين بنسبة 3.05% بعد الضريبة ورصيد نقدي مريح قدره 17.22 مليون ريال سعودي، يظل إطار السيولة الخاص بالشركة قويًا بما يكفي للوفاء بالتزاماتها التعاقدية قصيرة الأجل.
إفصاحات الحوكمة
نتابع 11 ملفات حوكمة ورقابة رئيسية لهذه الشركة في قاعدة بياناتنا.
أسهم خزينة محتفظ بها لبرنامج ملكية الموظفين
تحتفظ الشركة بـ 1,239,829 سهم خزينة تمثل حوالي 1.29٪ من إجمالي رأس المال المصدر، بقيمة دفترية إجمالية قدرها 11,467,208 ريال سعودي كما في 31 مارس 2026. تم شراء هذه الأسهم بموجب موافقة الجمعية العامة غير العادية ليتم تخصيصها بموجب برنامج ملكية الموظفين، ولكن لم يتم الإعلان عن أي تخصيص حتى الآن. لا تحمل الأسهم حقوق تصويت أو استحقاقات أرباح.
مستحقات أعضاء مجلس الإدارة
لدى الشركة أرصدة مستحقة الدفع لأعضاء مجلس الإدارة التنفيذيين وغير التنفيذيين بمبلغ 4,714,560 ريال سعودي كما في 31 مارس 2026، بانخفاض عن 5,718,029 ريال سعودي كما في 31 ديسمبر 2025.
ملخص تنفيذي من صفحة واحدة
← حمّل الملخص القابل للطباعةاستكشف ملف NOFOTH الكامل
أصول ريسيرش تتابع البيانات المالية وإفصاحات الحوكمة ومؤشرات التقييم لـ NOFOTH. بيانات منظّمة ومحدّثة من كل إفصاح.
ابدأ الاستكشاف ← سجّل مجاناً واستكشف البيانات.